Перспективи високочастотного трейдингу
У цій торгівлі маркет-мейкери і найбільші гравці використовують алгоритми та дані, щоб заробити гроші, розміщуючи величезні обсяги замовлень і заробляючи малу маржу. Але сьогодні вона стала ще меншою, а можливості такого бізнесу скоротилися: дохід на світових ринках в минулому році був приблизно на 86 % нижче, ніж десять років тому в піку високочастотної торгівлі. В умовах тиску на сектор, високочастотні трейдери намагаються відстояти більш жорсткі умови роботи.
Є безліч причин, чому доходи цієї практики скоротилися за останнє десятиліття. У двох словах: посилення конкуренції, підвищення витрат і низька волатильність, все це зіграло свою роль. Вікас Шах, інвестиційний банкір з Rosenblatt Securities, заявив Financial Times, що у високочастотних трейдерів є два сировини, які їм необхідні для ефективної роботи: обсяги і волатильність. Алгоритм зводиться до гри з нульовою сумою, заснованої на тому, наскільки швидкими можуть бути сучасні технології. Як тільки вони досягнуть однаковій швидкості, переваги високочастотного трейдингу зникнуть.
Як очевидно, це дуже велика і цікава тема, і секретність, яка її оточує, цілком виправдана – у кого є курка, що несе золоті яйця, не захоче нею ділитися.
