Непрозорі платформи і інфраструктура
Беручи до уваги попередній приклад, потрібно зрозуміти, як HFT дізнається на ринку про замовлення на купівлю 1000 акцій. Тут з’являються непрозорі платформи алгоритмічного трейдингу, які використовують одних і тих же «брокерів» і являють собою кімнату з серверами. Виграш полягає в тому, що деякі брокери замість відправки замовлень на ринок направляють їх на свою непрозору платформу HFT, яка використовує швидкість і купує акції на ринку, а потім продає їх дорожче початкової ціни інвестору, всього за кілька мілісекунд. Іншими словами, брокер, який теоретично стежить за інтересами трейдера, фактично продає його HFT, за що стягує хорошу плату.
Інфраструктура, якої потребують високочастотні ринки, дивовижна. Вона розташована в дата-центрах, часто самих фінансових установ, поряд з офісами бірж, які також є дата-центрами. Близькість розташування центрів обробки даних надзвичайно важлива, так як в цій стратегії швидкість має значення, і чим менше відстань, яку має пройти сигнал, тим швидше він досягне пункту призначення. Це відноситься до великих фінансових фірм, які можуть взяти на себе витрати на покупку землі і побудувати власний дата-центр з тисячами серверів, системами аварійного енергопостачання, приватної безпекою, сплатити астрономічні рахунки на електроенергію та інші витрати.
«Маленькі» компанії, які присвячують себе цього бізнесу, вважають за краще розміщувати свої сервера всередині непрозорих платформ брокерів або в центрах обробки даних на тих же ринках. Це спірний момент, оскільки одні і ті ж брокери і ринки «орендують» простір для HFT, щоб мінімізувати час доступу до цін.
