Природа системи High Frequency Trading
Ці системи не мають абсолютно ніякого відношення до радників. Алгоритми, що управляють цими машинами, що не відповідають головному стилю радника – «якщо ціна перетинає вниз, ковзне середнє входить в коротку позицію». Вони використовують інструменти кількісного аналізу, системи прогнозування, засновані на психології і поведінці людини, і інші методи, про які більшість користувачів, ймовірно, ніколи не дізнаються. Вчені та інженери, які розробляють і кодують ці алгоритми високочастотного трейдингу, називаються квантами.
Це системи, які дійсно заробляють гроші, з величезними можливостями до 120 000 000 доларів в день. Тому вартість впровадження цих систем, безумовно, висока. Досить порахувати витрати по розробці програмного забезпечення, зарплату квантів, вартість необхідних серверів для виконання зазначеного програмного забезпечення, будівництво центрів обробки даних, землю, енергію, на колокализацию, юридичні послуги та багато іншого.
Цю торговельну систему називають «високочастотного за кількістю операцій, яку вона робить кожну секунду. Отже, швидкість є найбільш важливою змінною в даних системах, ключем, з якого випливає рішення. Тому колокализация серверів, вычисляющих алгоритм високочастотного трейдингу криптовалют дуже важливий.
Це випливає з такого конкретного факту: у 2009 році компанія Network Spread встановила оптоволоконний кабель по прямій лінії від Чикаго до Нью-Джерсі, де знаходиться Нью-Йоркська фондова біржа, заплативши за роботу 20000000 доларів. Ця реконструкція мережі скоротила час передачі інформації з 17 до 13 мілісекунд.
Приклад торгової угоди. Трейдер хоче купити 100 акцій IBM. На ринку BATS є 600 акцій за ціною $ 145.50, а на ринку Nasdaq ще 400 акцій за тією ж ціною. Коли він виконує своє замовлення на купівлю, високочастотні машини виявляють його до того, як замовлення досягне ринку, і купують ці акції. Потім, коли замовлення досягне ринку, ці машини вже виставить їх на продаж за більш високою ціною, тому в кінцевому підсумку, трейдер купить 1000 акцій за ціною 145,51, а маркет-мейкери отримають різницю завдяки більш високій швидкості з’єднання і обробки. Для HFT ця операція пройде без ризику.
