Особливості різних стратегій
Існують різні типи стратегій HFT, кожна з яких має свої фірмові особливості, зазвичай це:
- створення ринку;
- статистичний арбітраж;
- виявлення ліквідності;
- маніпулювання цінами.
Стратегія створення ринку постійно випускає конкурентні лімітні ордери на покупку і продаж, забезпечуючи тим самим ліквідність ринку, а його середня прибуток визначається спредом попит /пропозиція, що поряд з введенням ліквідності, що забезпечує його перевагу, оскільки швидкі операції менше зазнають впливу цінових рухів.
В стратегіях, званих виявленням ліквідності, HFT-алгоритми намагаються визначити вигоди від дій інших великих операторів, наприклад, шляхом додавання декількох точок даних з різних бірж та пошуку характерних патернів у таких змінних, як глибина замовлення. Мета цієї тактики – отримати вигоду з коливань цін, створених іншими трейдерами, щоб вони могли купувати, безпосередньо перед виконанням великих замовлень, від інших трейдерів.
Стратегії маніпулювання ринком. Ці методи, використовувані високочастотними операторами не настільки чисті, створюють проблеми на ринку і, в певному сенсі, є незаконними. Вони маскують пропозиції, не дозволяючи іншим учасникам ринку розкривати комерційні наміри.
Поширені алгоритми:
