Оцінка портфеля. Принцип розрахунку
Прибутковість вважати потрібно у відсотках при оцінці портфеля інвестицій, так як тільки в цьому випадку стане зрозумілою сума, яку вкладник отримує. Її можна порівняти з дохідністю від інших інструментів.
Для цього треба скористатися формулою оцінки портфеля фінансових інвестицій:
Прибутковість у відсотках * Кількість днів у році / кількість днів інвестування. Приклад, вище ми отримали прибутковість 22,08 %. Але це були інвестиції лише на півроку, а річна дохідність становитиме:
22,08 % * 365 / 180 = 44,8 %.
Основні ризики
Фінансові цілі розглядаються відносно параметрів ризику портфеля інвестицій і прибутку. Необхідно отримати відповіді на ці питання, щоб мати можливість визначити ризик, який несе підприємство. Основні моменти, які вимагають дозволу:
Основні ризики управління портфелем інвестицій відображені в таблиці нижче.
Ризик | Характеристика | Способи боротьби |
Ризик цінного паперу | Несистематичний ризик. Дефолт за облігаціями, вартість акцій падає до нуля, а після вони зовсім вилучаються з обігу | 1. Пошук якісних активів 2. Диверсифікація |
Ризик ринку | Систематичний ризик | Треба включати ті активи, які стійкі до глобальних коливань ринку |
