Склад портфеля
Більшість інвестиційних портфелів має наступний склад, відображений у таблиці нижче.
Елемент | Склад | Опис |
1 | При відсутності ризику | Фіксований дохід і стабільний. Мінімальна Планка прибутковості |
2 | Ризикова | Забезпечення підвищеної прибутковості, максимального приросту капіталу. Величина прибутковості обганяє середній рівень в цілому по ринку |
Баланс між цими двома частинами дозволяє досягти необхідних параметрів поєднання ризиковості та прибутковості.
Основи функціонування портфеля
Основна мета портфеля полягає в досягненні оптимального поєднання між ризиком і прибутком. Для цього інвестори застосовують цілий арсенал різних інструментів (диверсифікація, точний відбір). У таблиці подано варіанти портфелів інвестора.
Варіант | Характеристика |
Дохід виходить у вигляді відсотків | Портфель доходу |
Курсова різниця зростає | Портфель зростання |
Основне правило щодо оптимізації полягає в наступному: якщо дохід від цінного паперу високий, то й ризик високий. І навпаки: при низькому доході ризик також нижче. Звідси залежить варіант поведінки інвестора на ринку: консервативно або агресивно, що є частиною інвестиційної політики.
Агресивний варіант | Консервативний варіант |
Портфель інвестицій складається з акцій молодих зростаючих фірм | Стабільний рівень доходу при зниженому ризику. Ставка на високоліквідні, але низькодохідні папери, що емітуються зрілими і потужними компаніями на ринку |
