Дослідження грошових потоків при використанні коефіцієнтів
Для проведення коефіцієнтного аналізу підприємства використовують наступні коефіцієнти дослідження грошових потоків:
- індикатор платоспроможності К1
К1 = (ДСн+ДСп)/Дсі,
де ДСн – кошти на початок;
ДСп – коштів, які надійшли;
Псі – кошти, які були витрачені.
Даний коефіцієнт визначає той факт, здатна компанія забезпечити виплати грошей за певний період часу при використанні залишку рахунків у банку, в касі або приток за період.
Оптимальне значення коефіцієнта при проведенні коефіцієнтного аналізу грошових потоків становить 1.
- коефіцієнт платоспроможності К2
К2 = ДСп/Дсі,
де ДСп – коштів, які надійшли;
Псі – кошти, які були витрачені.
Коефіцієнт означає, що у підприємства є власні кошти для погашення боргів (або, навпаки, не є). Норматив також дорівнює 1.
- інтервал самофінансування
І = (ДС+КФВ-ДЗ)/Рдс,
де КФВ – короткострокові финвложения, середні значення за період;
ДЗ – середнє значення дебіторки за період;
ДС – грошові кошти;
Рдс – видаток грошових коштів середньоденний.
Даний коефіцієнт при проведенні коефіцієнтного аналізу грошових потоків показує, чи є у компанії можливість здійснювати свою діяльність без перебоїв з допомогою грошових ресурсів, отриманих за реалізацію продукції.
- коефіцієнт Бівера:
Кб = (ЧП+Ам) / (ДО+КО),
де Пп – розмір чистого прибутку;
Ам – сума амортизації;
До – зобов’язання довгострокового періоду;
КО – зобов’язання короткострокового періоду.
Даний коефіцієнт характеризує платоспроможність компанії. Він може бути розрахований по потоку грошових коштів. Норматив знаходиться в межах від 0,4 до 0,45.
- індикатор достатності грошових коштів:
Кд = ДС / ВП,
де ДС – грошові кошти на дату;
ОП – зобов’язання для погашення.
Показник вказує на поточну платоспроможність компанії на досліджуваний момент і проміжок часу.
- коефіцієнт якості виручки:
Кв = ДС / В
Він характеризує частку коштів у структурі виручки компанії. При високому значенні коефіцієнта можна говорити про те, що компанія є фінансово стійкою.
- індикатор достатності чистого грошового потоку К1:
К1 = ДПтд / (ЗК+З+Д),
де ДПтд – чистий потік грошей за поточною діяльності;
ЗК – позиковий капітал;
З – запаси;
Д – дивіденди.
Визначає достатність створюваного організацією чистого грошового потоку з урахуванням потреб фінансуються
- коефіцієнт ефективності грошових потоків К2
К2 = ДПтд/ДПо,
де ДПо – відтік грошових потоків.
- індикатор рентабельності припливу грошових коштів К3
К3 = ПП / ЧДП * 100,
де ЧП – чистий прибуток;
ЧДП – чистий грошовий потік за період
Коефіцієнтний метод аналізу грошових потоків дозволяє компанії провести оцінку ефективності використання грошових коштів і фінансів фірми.
