Опціони
Основна ідея цієї моделі полягає в хеджуванні опціону шляхом правильної покупки і продажу базового активу і, як наслідок, усунення ризику. Цей тип підстраховки називається «постійно оновлюваним дельта-хеджуванням». Він є основою більш складних стратегій, таких як ті, які використовуються інвестиційними банками і хедж-фондами.
Управління ризиками
Припущення моделі були пом’якшені і узагальнені у багатьох напрямках, що призвело до безлічі моделей, які в даний час використовуються в ціноутворенні похідних інструментів та управлінні ризиками. Саме розуміння моделі, як показано у формулі Блека-Шоулза, часто використовується учасниками ринку, на відміну від фактичних цін. Ці відомості включають в себе відсутність арбітражних кордонів і ціноутворення, не залежне від ризику (завдяки постійному перегляду). Крім того, рівняння Блека-Шоулза, рівняння в приватних похідних, яке визначає ціну опціону, дозволяє визначати ціни за допомогою чисельних методів, коли явна формула неможлива.
