Явне моделювання
Явне моделювання: ця функція означає, що замість того, щоб припускати волатильність апріорі і обчислювати ціни з неї, можна використовувати модель для визначення волатильності, яка дає припущену волатильність опціону за заданими цінами, термінами і цінами виконання. Вирішуючи волатильність протягом певного набору тривалості і цін страйку, можна побудувати поверхню волатильності.
У цьому додатку моделі Блека-Шоулза отримано перетворення координат з області цін в область волатильності. Замість того щоб вказувати ціни опціонів в доларах за одиницю (які важко порівнювати з страйкам, длительностям і частоті купонів), ціни опціонів можуть бути вказані в термінах волатильності, що веде до торгівлі волатильністю на ринках опціонів.
