Про коефіцієнти
Справа в тому, що розглянуті методи не існують самі по собі в вакуумі. Велику роль у їх використанні відіграє коефіцієнт капіталізації і повернення інвестицій. Перший використовується при оцінці ризику та відображення вкладених і отриманих коштів. Чим він більше, тим більш вигідну справу пропонується. Правда необхідно дотримуватися обережності. Чим вище бариші сулятся, тим імовірніше, що супутні ризики перейдуть зі статусу чого ефемерного в цілком реальну річ.
Ще заслуговує згадки коефіцієнт повернення інвестицій. Він використовується для того, щоб у відсотковому співвідношенні показувати прибутковість або збитковість певного вкладення. Його формула виглядає таким чином: (дохід – збитки)/сума інвестицій * 100 %.
Які можуть виникнути складності?
При всій уявній зовнішній простоті можуть бути певні затримки. Наприклад, ціни продажів є непрозорою інформацією. Тому можуть бути відмінності між номінальними значеннями і фактичними результатами. Краще всього застосовувати математичні моделі в умовах сталого ринку. Що цікаво, відхилення забезпечуються при русі в обидві сторони. Наприклад, при зростанні ринку коефіцієнт капіталізації буде знижуватися. Звичайно, не можна сказати, що покращення параметрів – це погане відхилення. Але воно призводить до того, що використовується математичну модель необхідно коригувати.
Окремо варто згадати використання позикових коштів. Адже, на жаль, не завжди виходить обходитися виключно власними фінансами. У такому разі необхідно використовувати поняття чистого операційного доходу за один часовий період і не розраховується ціна реверсії. Якщо використовувалися позикові кошти, то краще звернути увагу на метод пов’язаних інвестицій.
