Своп – що це?
Ця одна з різновидів фінансових операцій в банку. У перекладі з англійської слово «своп» означає «проводити обмін». Таким чином, мова йде про операції обміну активами або зобов’язаннями між суб’єктами, які мають валютне вираження. Мета валютного свопу полягає в поліпшенні їхньої структури, зниження ризиків і величини витрат. Банківські установи здійснюють обмін валютою або золотом. До методу процентного свопу банки вдаються набагато рідше. Даний комплекс фінансових операцій може включати в себе:
- придбання і одночасно реалізацію валюти;
- продаж при здійсненні форвардної покупки іноземної валюти;
- отримання грошового кредиту в різних валютах;
- обмін боргу, вираженого в національній валюті, на зобов’язання в іноземній валюті.
При здійсненні свопу сторони підписують угоди, які для кожної з них мають різну спрямованість. Дати розрахунків можуть не збігатися, але при цьому за будь-яким контрактом валюта купується в обмін на іншу валюту з доставкою в зазначений час.
Фінансові операції своп відносяться до різновидів репорта або депорта – варіантів комбінацій продажу і термінової купівлі готівкової валюти. Термінова операція, в ході якої продавець валюти віддає її банківській установі і зобов’язується викупити її через конкретний термін, але вже за більш високим курсом, називається репортів. Ця операція особливо вигідна банкам, оскільки передбачає отримання прибутку за рахунок різниці на курсі: у момент погашення заборгованості він буде вище. По суті, репорт – це свого роду кредит від банку під заставу валюти, а відсоткова плата за користування позикою – різниця між курсами продажу.
На відміну від репорта, депорт – це операція, яка здійснюється з протилежного схемою. Для проведення цієї фінансової операції інвестор скуповує валюту в банківській установі за умови її продажу через певний період за більш вигідним курсом. Передбачається, що курс валюти на ринку буде нижче, і банк отримає свою вигоду у вигляді прибутку від різниці курсів. Якщо репорт – це валютний аналог кредиту, то депорт – подоба рублевого внесок на депозит. Ці фінансові операції здійснюються на міжбанківському валютному ринку як з рублевими, так і валютними ресурсами. Своп-операції з валютою можуть бути декількох видів:
- «tomorrow» – найпопулярніший вид угоди, що передбачає замовлення на поставку валюти з її подальшим викупом у банку призначається на наступний день;
- «today» – умови договору виконуються в день його підписання;
- «sport» – відкладений викуп валюти, тобто угода виконується через певну кількість днів.
Валютний своп може використовуватися в кредитній угоді. Облік фінансової операцій в договорі означає, що кредит буде видаватися в одній валюті, а сплачувати його доведеться в інший. Своп з золотом – це придбання дорогоцінного металу на конкретний термін з гарантією наступного продажу за більш високою вартістю. Алгоритм проведення валютного свопу та свопу з золотом регламентується співвідношенням цін активів для проведення міжнародних угод і ваги металу. Так, наприклад, в Росії одиницею обсягу угоди є 1 г золота, а в США – одна тройська унція.
