Аналіз доцільності витрат та фінансової стійкості
Найважливішим методом оцінки фінансових ризиків в управлінні фінансовими ризиками служить аналіз фінансової стійкості, а також доцільності витрат. Слід знати, що в економіці під стійкістю слід розуміти здатність тієї або іншої економічної системи незалежно від обставин зберігати власну працездатність, тобто навіть після впливу на неї факторів несприятливого середовища.
За допомогою методики аналізу стійкості виявляється зміна ключових економічних значень проекту в разі несприятливих змін в плані різних факторів. Наприклад, досліджується показник можливого прибутку після зміни цін на матеріали і сировину, яка необхідна для виробництва товарної продукції. Даний метод вважається хорошою ілюстрацією впливу вихідних факторів на кінцевий результат проекту.
Основним його недоліком є те, що зміна єдиного чинника розглядається в ізольованому ключі, тоді як у практичній діяльності усі фактори економічного плану в деякій мірі корельовані. Тому використання цього методу в якості самостійного інструменту для здійснення аналізу ризику є досить обмеженим.
У процесі аналізу методів кількісної оцінки фінансових ризиків слід зауважити, що фінансова стійкість (стан) комерційної структури вважається комплексним поняттям, що характеризується системою відносних і абсолютних показників, які відображають наявність, застосування і розміщення фінансових ресурсів компанії і в сукупності визначають стійкість положення фірми в економічному плані і надійність її як ділового партнера.
При оцінці ступеня економічного ризику в системі показників, які характеризують фінансовий стан компанії, особливий інтерес можна проявити до показників платоспроможності. Дану категорію доцільно розглядати як готовність підприємства до погашення боргів у разі пред’явлення вимог усіх кредиторів одночасно, однак лише за короткостроковими зобов’язаннями (справа в тому, що за довгостроковими період повернення є відомим заздалегідь). Використання показників платоспроможності передбачає можливість здійснити оцінку готовності фірми розрахуватися з кредиторами в даний момент часу з першочергових платежів виключно власними коштами.
Варто зауважити, що однією з найбільш доступних методик оцінки ризику як для бізнесмена у відносному плані є застосування коефіцієнтів фінансової стійкості. Вони вважаються найважливішими інструментами, які широко використовуються для кількісної оцінки економічних ризиків. Коефіцієнти визначаються в процесі аналізу фінансового стану компанії. Так, ключовим показником платоспроможності служить коефіцієнт ліквідності. Ліквідність слід розглядати як здатність комерційної структури використовувати активи як безпосередній засіб платежу або миттєво перетворювати їх в гроші для погашення боргових зобов’язань своєчасно.
