Теорія життєвого циклу
Така концепція була розроблена американським економістом Франко Модільяні в 1954 році. Вона базується на припущенні, що актуальне споживання являє собою функцію не поточного доходу, а сукупного споживчого багатства. Всі покупці в тій чи іншій мірі постійно прагнуть розподілити придбані блага таким чином, щоб рівень витрат залишався постійним, а багатство втрачалося до кінця життя. Виходить, що для цілого життєвого циклу середня схильність до споживання дорівнює одиниці.
Сутність концепції ґрунтується на гіпотезі, згідно з якою поведінка покупців протягом всієї робочої життєдіяльності має облаштовуватися таким чином, щоб сформованого з доходу вийшло зберегти частину коштів для матеріального забезпечення літнього віку. В молодості люди володіють дуже високим споживанням. Нерідко вони взагалі живуть в борг. При цьому вони сподіваються на повернення взятої суми до зрілих років. А вже до старості на покупки витрачається як пенсія, так і заощадження дорослих дітей.
Альтернативна теорія поведінки та споживання Модільяні була спростована сучасними емпіричними дослідженнями. Для прикладу візьмемо тези економіста з Америки Джеффрі Сакса.
По-перше, не варто забувати про існування заощаджень, сформованих з обережності. Ніхто не заважає людині сформувати подібний запас ще в молодому віці. Твердження ж Модільяні про те, що набувачі, які не досягли зрілого віку, всі як один витрачають фінанси і залазять в борги, можна назвати суб’єктивною і нічим не підтвердженими. Більш того, жодна базова теорія суспільства та споживання не вказує на це.
По-друге, свідомість людини рідко закладається припущення про те, що проживуть довше, ніж планував. Люди не звикли дивитися в перспективу, а вже тим більше інвестувати в неї. Чи не кожен індивід живе теперішнім часом, а тому закладає на майбутнє трохи більше, ніж слід. Однак цей момент можна назвати спірним.
Третя теза пов’язаний з можливістю захворювань. Люди пам’ятають про можливі недугах, а тому намагаються піклуватися про своє здоров’я. В умовах платного лікування це може призвести до додаткових, часто досить великих витрат. Проте в сучасному суспільстві поширюється страхування життя, а тому критика цієї тези може бути частково знята.
Четвертий момент пов’язаний із прагненням у літніх людей залишати спадок. Розумна людина бажає залишити якусь частину матеріальних благ своїм дітям, родичам, а іноді і зовсім благодійним організаціям. Існує чимало доказів емпіричного характеру про те, що ощадна активність літніх осіб у деяких країнах трохи нижче, ніж у трудящої молоді. На додаток слід пам’ятати про те, що накопичене багатство незрівнянно більше, ніж можуть витратити всі живуть на землі літні люди.
Звідси випливає простий висновок. Теорія споживання споживача, іменована моделлю життєвого циклу, представлена Модільяні, не пояснює повною мірою споживче поведінка. Очевидно, що важливим чинником заощаджень вважається прагнення забезпечити життя на пенсії.
