Негативна та позитивна чиста приведена вартість
Якщо в прикладі NPV irr pi розрахунок проекту або інвестицій є негативною, це означає, що очікувана норма прибутку, яка буде на ньому зароблена, менше, ніж ставка дисконтування (необхідна бар’єрна одиниця). Це необов’язково означає, що проект «втратить гроші». Він може дуже добре генерувати бухгалтерську прибуток (чистий), але, при цьому, оскільки норма прибутковості менше, ніж ставка дисконтування, вважається, що вона руйнує вартість. Якщо NPV є позитивним, це створює цінність.
Додатки у фінансовому моделюванні
Щоб оцінити чистий дисконтований дохід NPV розрахунку в прикладі, аналітик створює детальну модель DCF і дізнається вартість грошових потоків в Excel. Ця фінансова розробка буде включати всі доходи, витрати, капітальні витрати і деталі бізнесу. Як тільки основні припущення будуть виконані, аналітик може побудувати п’ятирічний прогноз трьох фінансових звітів (про прибутки і збитки, бухгалтерський баланс і грошовий потік) і розрахувати вільний фінансовий устрій фірми (FCFF), також відомий як вільний потік готівки. Нарешті, кінцева вартість використовується для оцінки компанії за межами прогнозованого періоду, і всі грошові потоки дисконтуються назад в даний час по середньозваженої вартості капіталу фірми.
