Довгострокові інвестиції – це… Поняття, види, характеристика та можливі ризики довгострокових інвестицій

Інвестування – справа клопітна. Особливо якщо грати на біржі з метою отримання швидкого і великого доходу. Більшість російських громадян, які пережили 1990-ті роки, не готові ризикувати своїми грішми. Однак цікавитися високими відсотковими ставками при повній захист капіталу їм ніщо не заважає.

Вклади поступово втрачають свою актуальність, ключова процентна ставка падає. За нею стають нижче відсотки за вкладами. Клієнти банків, які користувалися цим продуктом, бажають розширити знання та створити капітал з максимальною прибутковістю. Якими засобами досягається зростання капіталовкладень? Що таке довгострокові інвестиції? Це надійний спосіб збільшити пасивний дохід? Розберемося в цьому питанні детально.

Як вигідно інвестувати?

Основне правило благополучного інвестування – диверсифікація вкладень. Грамотний інвестор не використовує один-єдиний спосіб отримання доходу. Інвестиційний портфель складається з різних фінансових інструментів. Це і довгострокові продукти, в першу чергу, і короткострокові, ризикові інструменти. В якому процентному співвідношенні будуть знаходитися всі можливі і бажані для інвестора фінансові інструменти в його портфелі – вирішує сам власник капіталу. Для себе він виділяє реальні можливості і орієнтується на особисті переваги. Рекомендується частина грошей залишати на довгострокові інвестиції. Ця частина капіталу зазвичай значно більше всіх інших часток інвестиційного портфеля. Таким шляхом вкладник зберігає в безпеці основну частину суми і має стабільний високий дохід. Які цінні папери, що входять в довгострокові інвестиційні вкладення?

Акції

Перше, про що думає непідготовлена людина – це те, що акції складні і облік довгострокових інвестицій потребує особливих умінь і навичок. Насправді будь-який громадянин із середнім розумом в стані (при належному уваги і посидючості) розібратися з цим фінансовим інструментом. Для простого розуміння, довгострокові інвестиції в акції компаній виглядають так: кожна велика фірма має потребу в грошах на її розвиток. Не кожна організація може обійтися власними коштами. Доводиться користуватися грошима інвесторів. Вкладники вносять у розвиток компанії деяку суму, розраховуючи на одержання прибутку за підсумками роботи фірми. За договором інвестування вони мають право на частину зароблених компанією грошей. З чого формується акційна прибуток:

Дивіденди. Виплачуються з чистого прибутку компанії, яка раз в рік вираховується власниками. Розрахунок йде на підставі вкладеної суми. Як правило, після виплати дивідендів вкладник знову пускає їх в оборот. Цей процес називається реінвестування.

Курсова різниця. Характеризується постійним контролем за ціною акцій. Суть в тому, що купуються акції за однією ціною, а продаються за іншою. На цій різниці в ціні і виходить прибуток інвестора. Для подібних дій на біржі потрібно чималий досвід і розуміння стану ринку.

Види акцій:

Акції вартості. Це ті акції, які з якихось зовнішніх причин впали в ціні. Можливо, стався криза галузі чи змінилося пору року. Вплив цих факторів через деякий час ослабне або зовсім пропаде, вартість акцій зросте. На різниці в ціні інвестор отримає прибуток. Питання в тому, що через деякий час акції знову стануть ліквідними? Термін може тривати десятиліттями.

Акції зростання. Продаються компаніями, які розвиваються величезними кроками. Відсотки по таким акціям ростуть дуже швидко. Дивіденди виплачуються рідко, зазвичай ці цінні папери реінвестують і чекають подальшого зростання.

Дивідендні акції. Довго піднімаються в ціні. Їх прибутковість визначається прибутком компанії, якій акції належать. Це великі, постійно отримують дохід фірми.

Кожен інвестор, відповідно до обраної стратегії, підбирає собі акції. Вони повинні відповідати цілям інвестування і спиратися на терміни прогнозованого доходу. Акції мають різну вартість, тому прив’язки до суми капіталу не існує. Починаючому інвестору рекомендується тренуватися на акції так званих блакитних фішок. Це ті компанії, які десятиліттями приносять стабільний дохід (Coca-Cola, Procter and Gembel, Nestle тощо). Акції цих фірм високі в ціні, але і мають стабільну прибутковість.

Облігації

Суть цього виду довгострокових інвестицій в наступному: вкладник дає в борг гроші компанії, яка зобов’язується через визначений договором строк їх повернути з відсотками від власного прибутку. Відсоток по облігаціях може виплачуватися і періодично. Ставка за облігаціями стабільно вище, ніж за депозитами. Облігації, залежно від емітента, поділяються на:

Державні (Облігації Федерального позики). Вважаються найбільш надійними. Прибуток приносять стабільний, але невисокий, нарівні з банківськими депозитами. Є гарантія повернення вкладених коштів.

Регіональні, муніципальні. Різновид державних, прибутковість залежить від розвитку регіону.

Корпоративні цінні папери. Їх випускають фірми, які прагнуть залучити кошти приватних інвесторів. Зазвичай це великі надійні компанії, але бувають винятки. Варто уважно поставитися до вибору, спираючись на досвід інвестування (можливо, чужий).

Народні. Це специфічна програма великих банків (Ощадбанк, ВТБ). Облігації випускаються під ставку 8,5% і не оподатковуються прибутковим податком.

Грошові кошти, які вкладники одержують у вигляді доходу від облігацій, називаються купонними виплатами. Терміни розміщення фінансів коливаються від року до довгострокових, понад п’яти років. У порівнянні з акціями, купівля облігацій – менш ризикований захід. Облігації, як правило, мають забезпечення. При банкрутстві компанії-боржника акціонери не отримають нічого, а власникам облігацій належить право першочергової виплати.

Пайові інвестиційні фонди (ПІФ)

Якщо інвестору-початківцю некомфортно від ідеї займатися розбором компаній і купівлею цінних паперів самостійно, то чудовою альтернативою стане ПІФ. За невелику комісію вашими фінансовими справами займуться перевірені фахівці, професіонали обліку довгострокових інвестицій. Сам по собі пай – це також цінний папір. Співробітники фонду мають поглибленими знаннями фінансових стратегій і досвідом в інвестиційній діяльності. Віддаючи гроші під управління професіоналам, вкладник нічого не втрачає, за винятком невеликої комісії, яку вони беруть за роботу.

При виборі Піфу орієнтуйтеся на стратегію, за якою усередині нього йде робота. У кожного пайового інвестиційного фонду своя стратегія інвестування. Грамотним вважається диверсифікований інвестиційний портфель, де в пайовому співвідношенні розподілені цінні папери різної спрямованості. Ідеально, коли Піфи в сукупності зачіпають всі високоприбуткові види діяльності компаній. Перш ніж придбати паї, зверніть увагу на динаміку прибутковості стратегії фонду. Не ведіться на гучну рекламу про реальної прибутковості Піфів, поспостерігайте за дійсною прибутком. Рекомендації:

Тримати гроші в пайовому інвестиційному фонді не менше трьох років. За цей період стратегія покаже свою реальну прибутковість, а неліквідний знайде позитивну динаміку.

Для тих, хто тримає паї довгий термін, передбачені податкові пільги і спеціальні умови від фондів. Це дозволить економити кошти при виведенні з інвестиційної стратегії.

Вивчайте спеціальні пропозиції від фондів. Часто вигода для власників паїв є за певних умов (купівлі на фіксовану суму, оплати онлайн та інше).

Нерухомість

Вважається однією з самих надійних інвестицій у довгострокові вкладення. При наявності великої суми вкладник купує будується чи готове житло. З 2019 року продаж нерухомості «з котловану» заборонена на законодавчому рівні у зв’язку з частими випадками обману пайовиків. Аналітики прогнозують підвищення цін на квартири. Тим не менш житло залишиться цінним ресурсом. Варіанти використання такого типу інвестування безмежні:

Куплену за подібною ціною на етапі будівництва квартиру продають дорожче. Нерідко сума різниці в ціні наближається до половини початкової вартості. Дохід 40-50% – це відмінний результат інвестиційних вкладень.
Квартиру здають на тривалий термін, отримуючи щомісяця прибуток. Розмір її залежить від району здачі. У Москві та інших великих містах ціна знімного житла відповідає середньому щомісячного заробітку жителя мегаполісу. Цей спосіб – прекрасна можливість забезпечити собі постійний пасивний дохід, витрачаючи кошти лише на косметичний ремонт при необхідності.
Подобова оренда приносить прибутковість більше, ніж довгострокова. Але ризики власника в цьому випадку вище і часу на заняття здачею/показом/прибиранням приміщення йде багато.
Купівля нерухомості за кордоном останнім часом стала популярнішою. Використовують таке житло частіше для здачі в оренду та отримання пасивного доходу.
Вартість квадратних метрів в Росії рік від року тільки зростає. Тому, навіть проживши у власній квартирі кілька років, є шанс продати її дорожче, ніж вона була куплена.

Депозити

Класичний спосіб отримання доходу. Довгостроковими він стає, коли вкладник постійно оновлює термін розміщення капіталу по досягненні закінчення договору вкладу. З урахуванням падіння ключової ставки, в перспективі очікується зниження відсоткових ставок за депозитами. Ця тенденція підтримується вже впродовж декількох років. Тому прибутковість у цього способу інвестування невисока (в середньому 6-7% на сьогоднішній день). Але спосіб залишається одним з найпопулярніших, особливо у людей старшого покоління. Це довгострокові інвестиції, головним плюсом яких є стовідсоткове збереження капіталу та прибутковість, позначена в договорі. Агентство по страхуванню внесків страхує суму 1 400 000 рублів на одного вкладника в одному фінансовій установі. Таким чином, інтереси власників капіталу в разі банкрутства банку захищені на державному рівні.

Дорогоцінні метали

Аналог депозитів. Прибутковість у дорогоцінних металів невелика, але стабільна. Інвесторові пропонується три способи придбання металів: монети, зливки і знеособлені металеві рахунки. Останні є найбільш популярним способом. Клієнт не бачить фізично дорогоцінних металів, а купує їх за курсом. Надалі відбувається зростання у ціні. На цій курсової різниці і формується капітал вкладника.

Валюта

Ці довгострокові інвестиції актуальні для тих, хто не впевнений у стійкості рубля і готовий постійно стежити за курсами. Дохід вкладник отримує за рахунок різниці в курсі під час купівлі і в момент продажу. Деякі капиталовладельцы воліють зберігати гроші саме у валюті на випадок дефолту. Ставки за вкладами у валюті залишають бажати кращого, тому прибуток в даному випадку сумнівна і не піддається прогнозу.

Де взяти гроші?

Розмір початкового капіталу при пристрасному бажанні зайнятися довгостроковими інвестиціями не має значення, якщо мова йде про цінні папери. Постійність і стабільність доходу від довгострокових інвестицій спонукають вкладників використовувати різні джерела фінансування:

Елементарний джерело – це власні кошти. Їх корені можуть рости звідки завгодно. Грошові кошти можуть бути зароблені, отримані у спадок, використовуватися як джерело довгострокового фінансування інвестицій після продажу дорогого майна.

Позикові кошти. Важливо розуміти, що відсоток за користування кредитними коштами не повинен перевищувати потенційну і фактичну дохідність довгострокових інвестицій. Інакше вкладник залишиться в мінусі і мета інвестування не буде досягнута.

Державні субсидії. Інвестування проходить з федеральної підтримкою. Держава допомагає починаючим бізнесменам і фінансує інвестиції. Наприклад, підтримка сільського господарства в Росії йде на федеральному рівні.

Сторонні кошти. Ті, які вдалося залучити з приватних рук. За такою схемою працюють пайові інвестиційні фонди та проекти, що вимагають вкладень і залучають інвесторів для взаємної співпраці.

Як правильно інвестувати?

Довгострокові інвестиційні проекти потребують виваженої схеми дій та стабільності її виконання:

На першому етапі необхідно визначитися з джерелами довгострокових інвестицій. Виберіть найбільш цікавий для вас варіант вкладень, ознайомтеся з потенційною прибутковістю, порахуйте наочно ймовірну прибуток і співвіднесіть з наміченою метою отримання доходу. Якщо результат відповідає очікуванням, починайте діяти.
Зберіть максимум корисної і правильної інформації про майбутнє джерелі доходу. Знайдіть відгуки, статті і прогнози аналітиків. Аналіз довгострокових інвестицій і досвід попередніх років дасть необхідну інформацію про ліквідності обраного проекту.
Не зайвим буде скористатися послугами фінансового консультанта з метою аналізу інвестиційного портфеля. Професійний розрахунок потенційної прибутку наочно продемонструє майбутній дохід.
Купіть те, що вибрали. Або вкладіть туди, куди вирішили. Не тягніть час, інакше розрахунки можуть виявитися не вірними або вартість активів зміниться. В цьому випадку доведеться весь процес починати заново, інакше схема виявиться помилковою.
Постійно моніторте свої інвестиції. Перевірка ринку здійснюється в довгостроковій перспективі, незначні коливання не впливають на підсумкові показники. «Покласти і забути» – це не про інвестиційний проект.
Контролюйте прибутковість. Періодично проводите аудит і бухгалтерський облік довгострокових інвестицій. Так ймовірність невдачі буде мінімальною.

Ризики

Незважаючи на те, що інвестиції в довгострокові вкладення є найбільш прибутковими, ризики в їх використанні все одно присутні:

У разі придбання акцій ненадійного підприємства з подальшим його банкрутством є ризик неповернення коштів. Вибирати компанію, в яку планується інвестиція, потрібно з особливою ретельністю.

Боргові зобов’язання компанії, чиї акції були придбані. Ризик у тому, що ваш інвестиційний внесок піде на сплату цих боргів у випадку банкрутства організації-кредитора.

Ризики довгострокових інвестицій, не пов’язані з фінансовою діяльністю інвестованого компанії. Наприклад, напружена політична обстановка, державний переворот, соціальна нестабільність та критика компанії в пресі. Всі ці фактори негативно впливають на вартість активів фірми.

Висновок

Перш ніж зважитися на довгострокові інвестиції в цінні папери, виберіть надійного брокера. Саме він стане тим посередником, через якого ви будете проводити операції на фондовому ринку. Головне завдання брокера – своєчасно і повністю давати можливість інвестору вивести кошти з обороту.

У ТОП-11 брокерів за підсумками 2018 року увійшли: ВТБ, ФГ БКС, Ощадбанк, ФІНАМ, ГК “Відкриття”, ТОВ «АТОН», “АЛОР БРОКЕР”, КИТ “Фінанс”, Банк ДПБ, Промсвязьбанк, АТ «ІК “Ай Ті Інвест”».

До проекту довгострокових інвестицій варто підходити відповідально і не пускати справи на самоплив. При необхідності, особливо на перших порах, не гребуйте користуватися послугами фінансового консультанта. Грамотний підхід вбереже ваш капітал від можливих втрат.