Як порахувати рентабельність: приклад розрахунку, формула та основні показники

Рентабельність компанії — сукупність коефіцієнтів, за якими можна судити, наскільки ефективно керівництво організації використовує свої активи для отримання прибутку. Розрахунок і аналіз рентабельності — важлива економічна задача.

Загальні відомості

В залежності від того, який з аспектів роботи фірми потрібно кількісно оцінити, використовуються різні показники рентабельності.

Наприклад, можна провести оцінку:

роботи фірми;
виробничої діяльності компанії;
ефективності використання ресурсів.

У цьому полягають задачі розрахунку рентабельності.

У будь-якому випадку доведеться починати з розрахунку бухгалтерського балансу (звітність про прибутки і збитки фірми), який є вихідною інформацією для виявлення всіх показників. Додатково можуть враховуватися й інші дані управлінського обліку. Для чого? Наприклад, для розрахунку рентабельності діяльності або порогу рентабельності.

Алгоритм розрахунку

Поняття рентабельність можна дати два визначення:

Співвідношення між інвестиціями та отриманої від них прибутком.

Співвідношення між витратами на утримання компанії і отриманим прибутком.

Рентабельність розраховується з урахуванням кількох параметрів, у числі яких:

активи;
виробничі фонди;
інвестиції;
сукупні вкладення;
продажу продукції.

Рентабельність розраховується за наступною формулою:

Р = (П/Ва)*100%,

де Р — рентабельність, П — чистий прибуток за який враховується період, Ва — сумарна вартість активів.

Ця методика розрахунку рентабельності буде використаний далі. Зокрема, при розрахунках інших коефіцієнтів ефективності. Нижче на прикладі формули розрахунку рентабельності будуть надані більш наочні пояснення.

Розрахунок собівартості виробництва

Вище є згадка про вихідної інформації для розрахунку рентабельності з допомогою бухгалтерського балансу. На професійному мовою він називається формою 2 бухгалтерської звітності (ОПУ). Дані цієї форми, а також інша управлінська інформація — все це використовується при розрахунку рентабельності бізнесу за різними напрямами.

Розрахунок собівартості виробництва здійснюється наступним чином:

Розраховується сума чистого прибутку.

Розрахована сума ділиться на валові операційні витрати. Даний параметр ілюструє ефективність виробництва всієї організації.

Обчислюється база розподілу різного виду витрат по типах продукції.

Розраховується виручка і операційні витрати для кожного типу товару окремо.

Обчислюється сума чистого прибутку на кожен вид товару. Це проводиться шляхом вирахування з виручки суми операційних і частки адміністративних, а також комерційних витрат.

Розрахунок рентабельності активів

Розрахунок норми рентабельності активів проводиться за наступним алгоритмом:

Розраховується чистий прибуток.

Обчислити суму виплачених процентів за період розраховується у формі 2 бухгалтерської звітності.

Знаходиться розмір активів на початку і наприкінці періоду розраховується в балансі.

Використовуючи отримані дані, обчислюється рентабельність за формулою, наведеною у розділі «Алгоритм розрахунку».

Розрахунок ефективності продажів

Ефективність продажів розраховується ще простіше, ніж ефективність виробництва або активів. Покрокова інструкція обчислення ефективності продажів виглядає так:

Обчислюється розмір чистого прибутку за звітний період.

Обчислюється розмір реалізації продукції розраховується за період.

Параметр, розрахований в першому пункті, ділиться на параметр, обчислений у другому пункті.

Розрахунок порога рентабельності

Поріг рентабельності на професійному мовою називається точкою беззбитковості. Даний параметр характеризує об’єкт виробництва продукції, при якому рентабельність дорівнює нулю, отже, фірма не отримує прибутку і не терпить збитку одночасно.

Цей показник допомагає оцінити ефективність роботи фірми в цілому: якщо обсяг виробництва перевищує поріг рентабельності, то фірма працює ефективно і є рентабельною, якщо ж обсяг не перевищує цього показника, компанія нерентабельна.

Для обчислення точки беззбитковості знадобляться такі дані, як:

Сума постійних витрат.

Ціна одиниці товару.

Сума змінних витрат на одиницю товару.

Щоб розрахунок коефіцієнтів рентабельності тут вийшов вірним, необхідно враховувати структуру всіх типів витрат. Найчастіше вона виглядає так:

Адміністративні витрати не залежать від обсягу випущеної продукції і обсягу продажів, вони належать до постійних витрат.

Комерційні витрати включають як постійну (витрати на рекламу), так і змінну (бонуси працівникам за додаткові продажу) складові.

Виробничі витрати також можуть бути постійними (оренда техніки та приміщення) і змінними (витрати на матеріали, комунальні платежі або виплату заробітної плати).

Прибуток розраховується за простою формулою. Вона дорівнює різниці між виручкою компанії і загальними витратами (сума постійних і змінних витрат):

прибуток = виручка – постійні витрати – змінні витрати

Перемінні витрати являють собою добуток змінних витрат на одиницю товару на кількість виготовленої продукції:

змінні витрати = змінні витрати на одиницю товару * кількість випущеної продукції

Виторг — це добуток ціни одиниці продукції на кількість випущеної продукції.

Щоб обчислити постійні витрати (з визначення точки беззбитковості), необхідно від виручки відняти ці самі постійні витрати (прийняти як невідоме число у рівнянні) і змінні витрати. Цю різницю необхідно прирівняти до нуля і висловити постійні витрати.

У підсумку вийде наступна формула:

постійні витрати = кількість виробленої продукції * (ціна за одиницю товару – змінні витрати за одиницю продукції)

Поріг рентабельності — частка від ділення постійних витрат на різницю ціни одиниці продукції і змінних витрат на одиницю товару:

поріг рентабельності = постійні витрати / (ціна одиниці товару – змінні витрати на одиницю товару)

Види ефективності

Також варто детальніше розглянути види рентабельності, які зазвичай розраховуються. Далі будуть докладно описані такі види ефективності:

продажу;
активів;
інвестицій;
собівартості;
персоналу.

Ефективність продажів

В іноземній літературі даний параметр позначається ROS. Цей коефіцієнт розраховується як відношення чистого прибутку до виручки.

З допомогою коефіцієнта ефективності продажів можна оцінити, наскільки добре фірма вміє отримувати зі своєї діяльності прибуток. За цим показником часто порівнюють різні фірми.

Ефективність використання активів

Скорочене іноземне позначення — ROA. Для розрахунку коефіцієнта ефективності в даному випадку знадобиться знати наступні параметри:

сума активів на початок і активів на кінець розглянутого періоду (Sum);
твір сплачених відсотків на (1 – Нпр), де Нпр — податкова ставка на прибуток (Prod).

Формула розрахунку рентабельності підприємства в плані використання активів:

рентабельність використання активів = ((чистий прибуток * Sum)*2/Prod)*100%

Параметр розраховується у відсотках для зручності порівняння з ефективністю підприємств з різним співвідношенням часток власного та позикового капіталів.

Ефективність реалізації інвестицій

Даний коефіцієнт розраховується для підприємців, які хочуть інвестувати свої гроші в яку-небудь справу. Останні за допомогою цього коефіцієнта рентабельності можуть переконатися в тому, наскільки вигідно вкладати гроші в те чи інше підприємство.

Коефіцієнт ефективності застосування інвестицій розраховується як частка від ділення різниці чистого прибутку і податків на сумарний інвестований капітал. Для зручності застосування цей параметр розраховується у відсотках.

Формула виглядає так:

коефіцієнт = ((чистий прибуток – податки)/сумарні інвестиції)*100%

Під сумарними інвестиціями розуміється власний капітал фірми і довгострокові зобов’язання, які вона на себе взяла.

Ефективність собівартості продукції

Дане поняття являє собою сукупність показників, які допомагають оцінити операційну діяльність підприємства, тобто діяльність, в якій не враховується інвестиційна та фінансова складові.

Формула розрахунку рентабельності собівартості проста. Необхідно прибуток розділити на операційні витрати:

рентабельність собівартості = прибуток / операційні витрати

Чому ефективність собівартості — це сукупність показників? Тому що прибуток може бути різною:

чистої;
операційної;
операційної до витрат, пов’язаних з податками, відсотками і амортизаційними відрахуваннями.

Що стосується операційних витрат, їх також можна розрахувати декількома способами:

оцінюючи собівартість випущеної продукції;
оцінюючи собівартість реалізованої продукції.

Ефективність роботи персоналу

Даний коефіцієнт ефективності допомагає оцінити ефективність діяльності компанії в операційному плані. Щоб розрахувати коефіцієнт ефективності, потрібно подвоєну чистий прибуток розділити на суму кількості персоналу на початку розраховується періоду і кількості персоналу в кінці цього періоду:

коефіцієнт ефективності = 2 * чистий прибуток / (число співробітників на початку періоду + кількість працівників наприкінці періоду)

З допомогою цього коефіцієнта часто порівнюють ефективність роботи компаній, що ведуть діяльність в одній і тій же галузі.

Приклад розрахунку рентабельності

Щоб наочніше пояснити вищеописані терміни, варто з їх допомогою оцінити ефективність роботи трьох умовних компаній. Приклад розрахунку рентабельності показано в таблиці нижче (показники подано в умовних одиницях).

Параметри	Компанія «А»	Компанія «Б»	Компані «В»
Виручка	150	300	270
Прибуток	45	60	77
Ефективність продажів	30%	20%	28%
Активи	240	180	150
Ефективність активів	19%	33%	50%
Інвестований капітал	210	150	100
Ефективність інвестованого капіталу	21%	40%	76%

Які висновки можна зробити за даними показниками? Очевидно, що приклад розрахунку рентабельності ефективності продажів демонструє, що компанія «Б» — явний аутсайдер у конкурентній боротьбі.

Лідер в плані ефективності використання активів — компанія «В». При активах в 150 умовних одиниць вона витягла 77 умовних одиниць прибутку, що є відмінним показником. За цим показником можна судити, що компанія «А» дуже погано управляє своїми активами.

Приклад розрахунку рентабельності капіталу показує, що і в даній області лідирує компанія «В», а велика різниця між ефективністю використання активів і ефективність використання капіталу доводить вміння фірми непогано реалізовувати власний капітал.

Порівнюючи всі параметри, можна з’ясувати, в яку компанію краще інвестувати гроші, а де явно потрібна зміна керівництва для здійснення більш ефективного управління.

Про активи компанії

Існують різні джерела фінансування активів, які в сукупності становлять пасиви підприємства. Останні відображаються в бухгалтерському звіті фірми. Пасиви становлять:

Власний капітал компанії: нерозподілений накопичена прибуток і резервні фонди.

Довгострокові зобов’язання: позиковий капітал, гроші, що надійшли від інвесторів, власників або позичальником. Зрозуміло, їх необхідно повернути до певного терміну.

Короткострокові зобов’язання: поточні борги фірми різним юридичним особам начебто постачальників або клієнтів, державним організаціям (податки) і працівникам (заробітна плата та соціальні виплати).

З власного капіталу організації і довгострокових зобов’язань складаються сукупні вкладення (інша назва — сукупний капітал). Вони являють собою гроші, які на довгий термін інвестовані в діяльність компанії якимись особами (власниками або позичальниками, наприклад).

Висновок

Рентабельність — сукупність коефіцієнтів ефективності роботи фірми за різних напрямках від управління інвестиціями і продажами до управління співробітниками. У цьому полягають задачі розрахунку рентабельності. За допомогою представлених у статті коефіцієнтів потенційні інвестори можуть визначити доцільність фінансових вкладень в ту чи іншу компанію.