Торгівля цінними паперами на фондових біржах: особливості, прибутковість і цікаві факти

Цінні папери – це дуже надійне вкладення коштів, яке одночасно є вигідним способом збільшення капіталу. Але на практиці знайдеться досить мало людей, які більш або менш уявляють, що ж являє собою такий процес торгівлі.

Загальна інформація

Фондовий ринок спеціалізується на здійсненні операцій з товарними і грошовими цінними паперами. Такими є акції, чеки, облігації, векселі і так далі. Не слід плутати його з валютним ринком, адже на ньому відбуваються процеси купівлі-продажу державних казначейських знаків різних країн. По суті, фондовий ринок є цілим комплексом механізмів, які дозволяють бажаючим здійснювати операції з цінними паперами та отримувати від них прибуток. Перші організатори торгівлі цінними паперами з’явилися століття тому. Відтоді цей напрямок безперервно розвивалося.

Що ж представлено на ринку?

В якості основного товару використовуються такі цінні папери:

Акції. Є дольовими паперами конкретних підприємств. Її наявність дає право на частину доходу компанії (у випадку процвітання) або майна при ліквідації. Акції є фінансовими інструментами високого ризику. Це компенсується тим, що торгівля ними дозволяє отримувати високий прибуток. Слід зазначити, що зараз торгують не стільки акціями, скільки курсом цін на них.

Облігації. Так називаються цінні папери, які можна реалізувати за номінальну вартість з додаванням відсотка. По суті, цей інструментарій використовується компаніями для взяття в борг у інвесторів. При цьому доведеться повертати з відсотками. Цей інструмент був придуманий для того, щоб прибрати посередника в особі банків між позичальником і власником засобів. Облігації є не дуже прибутковими, але вони ж і на порядок менш ризикові, ніж акції.

Векселя. В наші дні це не сама використовувана цінний папір. Але вона є зобов’язанням про повернення заборгованості, що видається під заставу майна.

Чеки. Мають багато спільного з векселями. Дана цінний папір служить для посвідчення права власника на отримання у банку певної суми.

Коносаменти. Це цінний папір, що видається перевізниками вантажів і дає його власникові право на його отримання.

Банківські сертифікати. Це свідчення про внесок із зобов’язанням його видачі разом з відсотками через певний термін.

Про різноманітність

Організація торгівлі на ринку цінних паперів у загальному вигляді є надзвичайно складною структурою, в якій є безліч характеристик. Давайте розглянемо основні типи:

По етапу обігу. Розрізняють первинний і вторинний фондові ринки. У першому випадку передбачається випуск цінних паперів, які надходять в обіг. На вторинному здійснюється торгівля раніше вже введеними фінансовими інструментами.

За типом регулювання. Виділяють не/організований ринок. Особливість першого в тому, що він ґрунтується на приватні домовленості між учасниками угоди. Організований ринок відрізняється тим, що працює за чітким прописаним і фіксованим правилам. Слід зазначити, що перший варіант практично не зустрічається.

Інші відмінності

Також можуть виділятися:

За термінами виконання угод. Розрізняють касовий і строковий тип. В першому випадку операція виконується негайно. У другому вона може бути розтягнута на певний строк, як кілька тижнів або навіть місяців.

За способом торгівлі. У даному випадку розрізняють традиційний і комп’ютеризований. Перший варіант передбачає роботу так само, як і багато років тому. Тобто обидві сторони безпосередньо зустрічаються. Оформлення комп’ютеризованих угод не вимагає особистої присутності. Всі операції проводяться з допомогою світової мережі.

За місцем укладання угод. В даному випадку виділяють поза/біржовий ринок. У першому випадку обходяться без спеціальних структур. Другий варіант передбачає роботу на майданчику біржі.

Новачків таке різноманіття класифікацій може заплутати. Але для того щоб зрозуміти діяльність з організації торгівлі цінними паперами, необхідно розібратися в усіх механізмах і їх взаємозв’язках.

Трохи про сам процес

Не будемо заглиблюватися зокрема, а розглянемо найбільш простий і відомий варіант в якості зразка. Торгівля цінними паперами здійснюється на фондових біржах. Вони мають статус спеціалізованих майданчиків, де можна продавати і купувати фінансові активи. Слід зазначити, що цією справою можуть займатися лише юридичні особи. Але це не означає, що простим людям шлях закритий. Взяти участь у проведенні операції може будь-яка людина. Але йому для цього потрібно посередник, якого називають брокером. Він буде здійснювати угоди від імені спеціалізованої компанії. Людина ж отримує дохід, відраховуючи певний відсоток представнику за участь. Для успішної діяльності необхідно хоча б володіти мінімальними знаннями в економіці і розбиратися в механізмі і специфіці роботи. Давайте цим і займемося.

Важливі елементи механізму діяльність з торгівлі цінними паперами

Самий мінімально необхідний базис – це:

Таблиці котирувань. У них зводиться воєдино інформація з різних видів акцій. Так, вказується мінімальне і максимальне значення вартості, оборот за день, величини на момент відкриття і закриття торгів.

Графіки. Використовуються для наочного виразу даних, які є в таблицях. Їх зручність полягає в тому, що можна побачити інформацію за певний період часу.

Фондові індекси. Використовуються для позначення напряму руху – падіння чи зростання. Правда, не одного виду акцій, а всього ринку в цілому. Слід зазначити, що індексів дуже багато (близько двох з половиною тисяч). Але знати їх усіх не потрібно.

Технічний і фундаментальний аналіз. Не лякайтеся цих слів. Під ними маються на увазі основи фінансової математики, які дозволять розраховувати і аналізувати прибутковість угоди.

Професійна термінологія. Без її знання і розуміння складно розраховувати на отримання прибутку. І бажано в цьому випадку не обмежуватися одним читанням літератури, а отримати профільну фінансову освіту або записатися на тематичні курси з тлумачними наставниками.

Отримання доходу

Всі види торгівлі цінними паперами припускають здійснення операцій з товаром. Про це завжди потрібно пам’ятати. А в цьому випадку основний принцип ведення діяльності завжди один і той же: придбати як можна дешевше, а продати з максимальною націнкою. Оскільки вартість постійно змінюється, то важливо адекватно визначати найкращі моменти для цих операцій. Хоча слід зазначити, що продай/купи це не єдиний варіант отримання доходу. У випадку з цінними паперами, вигоду можна отримати, просто володіючи ними. Наприклад, у вигляді реалізації боргових або процентних платежів, дивідендів.

Специфіка доходів

У чому отримується величина залежить від затребуваності на ринку (ліквідності) і виду цінних паперів. Ось ті ж акції. Вони вважаються найбільш ризикованими. Але в той же час, купуючи їх, можна розраховувати на отримання істотних доходів. Працюючи з ними, людина може заробити величезні прибутки, так і втратити свої заощадження. Векселі, ощадні сертифікати та облігації похвалитися великими доходами не можуть. Але зате ризик втрати коштів тут дуже невеликий. При оцінці майбутніх доходів велику роль відіграє ліквідність. По суті, це можливість реалізації цінних паперів за вартістю, максимально наближеному до ринкових значень в будь-який момент часу.

Специфіка роботи з акціями

Хоча це досить ризиковане напрямок, але і як досить привабливу, воно заслуговує на увагу. На що ж звернути увагу новачкові? У такому випадку можна порадити високоліквідні акції великих компаній (вони ще часто називають блакитними фішками). Це хороший вибір для тих, хто робить перші кроки. Адже коливання в цьому випадку незначні, а висока вартість і схильна до збільшення. Низьколіквідні акції, які не користуються попитом є більш ризикованим інструментом. До нього звертаються в більшій мірі досвідчені гравці, що можуть звернути коливання собі на користь. Правда, для цього необхідно використовувати досить істотну суму, щоб отримати відчутний виграш.

Стратегія дій

Організована торгівля цінними паперами передбачає наявність певного підходу дій, які дозволяють досягати бажаної мети – отримувати максимально можливий прибуток. Найперспективнішою в загальному випадку визнана політика диверсифікації. Вона передбачає грамотне і зважене розподіл активів. Так, кошти спрямовуються і на низько – і на високоліквідні активи, і на ризиковані, і на стабільні фінансові інструменти. Складно отримати повне уявлення про це читаючи літературу – для цього доводиться багато вчитися на практиці. І дуже бажано під керівництвом досвідченого й успішного брокера. У цілому при виборі стратегії існує досить багато різних варіантів. По якому з них слід діяти кожен вирішує сам.

Чому бажано діяти через біржу?

Фінансова торгівля цінними паперами може здійснюватися в різних умовах. Але краще починати вести справи не біржі, навіть з урахуванням того, що для цього доводиться платити певний відсоток. Чому саме так? Справа в тому, що перед розміщенням цінних паперів в такому випадку повинні проходити процедуру лістингу, тобто, попередню перевірку. До того ж, беручи участь у біржових процесах, можна застати процес первинне розміщення. А це в ряді випадків може обернутися істотним (а можливо, навіть і кратним зростанням активів). Ще один важливий факт – істотно зменшений ризик зустрічі з шахраями.

Специфіка роботи на біржі

Для початку варто розібратися з термінологією, щоб розуміти суть процесів, що відбуваються. Наприклад, торгівля на біржі цінних паперів вимагає, щоб людина розрізняв ліміт-замовлення та заявку на придбання/реалізацію. Так, у першому випадку клієнт дозволяє брокеру встановлювати цінову межу самостійно. Тоді як другий варіант передбачає орієнтування на показники ринку. При роботі слід враховувати і вплив пріоритетів. В якості наріжного часу може використовуватися як ціна, так і час. У першому випадку маються на увазі, що будуть оброблятися в першу чергу замовлення клієнтів, які готові платити більше. Тоді як пріоритет часу означає, що перевагу отримують заявки по мірі їх надходження.

Про які ризики необхідно пам’ятати?

Навіть якщо здійснюється торгівля цінними паперами на фондових біржах, то завжди існують певні небезпеки при здійсненні діяльності, які можуть призвести до фінансових втрат. Не слід забувати про це. Ось найбільш популярні причини втрат:

Цінові ризики. Під цим розуміється ймовірність зменшення або навіть втрати всієї суми грошових коштів, які були вкладені в цінні папери.

Ризик зниження ліквідності. Під цим мається на увазі проблема, яка виникає як результат негативної ситуації на ринку, що не дозволяє закрити раніше відкриту позицію.

Ризик невиконання зобов’язань. Він настає у випадках неплатоспроможності, банкрутства або неправомірних дій емітента/інших учасників торгів.

Валютний ризик. Включає в себе несприятливі зміни від курсу грошових одиниць різних країн.

Операційні ризики. Актуальні для юридичних осіб у разі, якщо грошові кошти кількох клієнтів знаходяться на одному рахунку, а також при переміщенні фінансів клієнта.

Ризики вечірнього часу. Вони виникають в тих випадках, якщо торгівля цінними паперами здійснюється після 18 годин. В такому випадку операції проводяться без підтримки брокера. У такому разі весь ризик залежить виключно від клієнта.

Вищезгаданим списком справа не обмежується. Він не є вичерпним, так само як і не закликає клієнтів відмовлятися від торгівлі. Наведений список тільки відображає ті можливі проблеми, з якими можна зіткнутися при веденні діяльності на торгових майданчиках.

Висновок

При здійсненні операцій бажано дотримуватися балансу між прибутковістю та ліквідністю, грамотно розподіляючи наявні кошти. Тоді шанси, що торгівля цінними паперами буде успішною, збільшується. У такому випадку формується інвестиційний портфель дозволяє створювати підстраховку і не ризикувати всіма засобами, щоб навіть при прорахунку вони не були втрачені.