Нові товари і послуги створюються для того, щоб люди могли вирішувати багато поставлені завдання краще, ніж раніше, або робити і створювати те, що до цього не могли. Однак інновації також несуть певні небезпеки. Те, наскільки ризикованим виявиться нововведення, майже в усьому залежить від вибору людей.
І виходить, що чим більш усвідомлений вибір, тим нижчим буде ризик в інноваційній діяльності.
Чим складніше система, в яку входить інновація, тим вірогідніше і серйозніше будуть наслідки ризиків. Майже всі небезпеки та ризики, які пов’язані з нововведеннями, відбуваються не з самих інновацій, а з інфраструктурних об’єктів, у які вони вбудовуються.
Сутність в тому, що всі інновації отримуються як результат компромісу між ризиком в інноваційній діяльності й ефективністю. Щоб мінімізувати ризик, несподівані результати і наслідки, користувачі, компанії і політики повинні усвідомлювати, як зробити раціональний вибір, коли мова йде про нові продукти та послуги.
Інноваційний ризик є непростим доктриною. Актуальність дослідження обґрунтована необхідністю виявлення та управління таким ризиком, формування відповідної фінансової і промислової середовища.
Поняття і доктрина
Ризик – це універсальне поняття. Кожен крок суспільного розвитку мав певні труднощі і проблеми в новаторській роботі. Фінансова продуктивність залежить від якісних характеристик продукту. Інноваційні проблеми як складне поняття досліджуються поряд з такими дисциплінами, як інноваційне управління, управління ризиками в інноваційній діяльності, психологія і т. д. Труднощі ідентифікації ризиків вивчається практично у всіх дослідних роботах.
Інноваційний ризик – це складна багатовимірна доктрина. Щоб вдало працювати у сфері ризику, фахівці зобов’язані мати експертні знання в області економіки. Дієве управління ризиками сприяє конкурентоспроможності компанії на внутрішньому і міжнародному ринках і збільшує фінансовий і промисловий потенціал, необхідний в цілях виконання державної тактики інноваційного розвитку в цілому. Індексами продуктивності нововведень є здатність управління операційними ризиками, а також можливість передбачати небезпеки інновацій. Бізнесмени грають організуючу роль в управлінні ризиками. У підсумку вони допомагають встановити ієрархію інноваційних зв’язків в існуючій економіці і фінансовій системі в цілому.
Фактори
Інновації постійно пов’язані з певними ризиками для організації. Організація зобов’язана враховувати п’ять основних чинників інноваційних ризиків:
- Можливо, що нова бізнес-модель не створить конкурентоспроможного переваги. Вона повинна бути спочатку протестована.
- Економічно потужний конкурент копіює інновації і перетворює їх в галузевий стандарт. Тому інновації стають звичайним рішенням для кожної компанії в галузі та втрачають власний інноваційний статус. Це руйнує конкурентоспроможну перевагу для новатора.
- Послідовник може навчатися швидше (наприклад, виправляти помилки при запуску) і точніше досягати результату, ніж сам новатор.
- Інноватор переоцінює свої інноваційні та організаційні можливості (наприклад, керування змінами, грошовими ресурсами).
- Неправильне розуміння ринку. Новий продукт чудовий, виходячи з переконань і технічних характеристик. Незважаючи на ці особливості, жоден клієнт не хоче платити за них, так як їх ціна вище очікуваної вигоди (наприклад, по співвідношенню з уже розробленим продуктом). Інший варіант полягає в тому, що клієнти ведуть себе не так, як передбачається (наприклад, не беруть цінову політику в частині інновацій).
Всі ці небезпеки являють собою ризики втрати ресурсів для новатора і можуть завдати шкоди.
Класифікація і види
В залежності від причин, які їх викликають, ризики інноваційного розвитку класифікуються наступним чином.
- Чисті ризики.
На прийняття управлінських рішень постійно впливає низка причин, які не можна змінити або обмежити. До таких факторів належать податкові та нормативно-правові акти, природні й географічні умови, соціальна мораль, соціальні принципи і т. д.
Ці причини створюють чисті ризики інноваційних процесів. Однак необхідно підкреслити, що одні і ті ж ризики можуть бути класифіковані як чисті або не включені в цю групу. Наприклад, при ілюстрації характеру прояву чистих ризиків найчастіше пропонується врахувати природні та географічні небезпеки.
Політичні небезпеки пов’язані з політичною ситуацією в державі. Вони з’являються, коли умови промислового і торгового процесу порушуються з причин, що не залежать безпосередньо від господарюючого суб’єкта.
Природні та кліматичні небезпеки – це небезпеки, які пов’язані з проявами природних сил: землетрус, повінь, буря, пожежа, епідемія і т. д.
- Спекулятивні ризики.
Спекулятивні інноваційні ризики підприємств цілком визначаються рішенням керівництва компанії. Часто спекулятивні небезпеки носять невизначений характер, їх аналітичні оцінки з плином часу змінюються.
Фінансовий ризик – це ризик того, що позичальник не поверне основну суму і відсотки. Він також може стати проблемою, при якій емітент, що випустив боргові цінні папери, не зможе виплатити відсотки по них або за основним розміром заборгованості.
Така невизначеність збільшує не тільки ризик, але і сприятливий ефект. Більш яскраво виражені спекулятивні небезпеки проявляються в таких сферах роботи, які залежать від кон’юнктури ринку. Тому нерідко спекулятивні небезпеки називаються динамічними ризиками.
Комерційний ризик пов’язаний з виробничою, комерційною або грошової роботою, головним завданням якої є отримання доходу. Він є результатом комплексної дії всіх причин, що визначають різні види ризиків: грошовий, політичний, комерційний, фінансовий і т. д. Оцінка комерційного ризику проводиться на базі принципів поглинення і додавання ризику: якщо небезпеки не залежать між собою, песимістичні оцінки, якщо небезпеки породжують інші ризики, то їх оцінки формуються відповідно до законів теорії ймовірностей і математичної статистики. Комерційні ризики з’єднані зі стабільним дією виробництва, фінансової або грошової роботою.
Валютний ризик вивчається як небезпека фінансових збитків, які пов’язані із зміною обмінного курсу закордонної валюти по відношенню до державної валюті в процесі проведення зовнішньоторговельних, кредитних, грошових операцій, операцій на фондових або грошових біржах. Для експортерів і імпортерів інновацій грошовий ризик з’являється в тих ситуаціях, коли вартість інновації виражається в іноземній валюті. Експортер втрачає дохід по відношенню до власної державної валюти в період між укладанням контракту і оплатою за нього. Для імпортера збитки з’являються при зміні курсу.
Портфельні ризики з’єднані з портфелем інвестицій. Стратегічне розподіл активів описує метод розміщення портфеля з тривалими прогнозами, які засновані на таких показниках як ефективність, дисперсія, коваріація. Тактичне розміщення активів визначається на базі короткострокових прогнозів про те, яким чином засоби повинні бути розподілені в певний момент.
Якщо фінансист зацікавлений у збільшенні доходу від власних грошових вкладень і прагне підвищити вартість позикового капіталу в цілях виконання інновації, то інноватор, навпаки, намагається знизити вартість залучення інвестицій і тим самим збільшити свій прибуток. Як випливає, що ризик одного – це шанс іншого.
Діловий ризик (комерційний) з’являється у підприємницької роботи і пов’язаний із ймовірністю падіння прибутку до рівня, який не покриває бізнес-витрати. Він з’являється в результаті впливу несприятливих змін ринкової ситуації (ринкові ризики) або невірної ринкової політики (маркетингові ризики), що пов’язано з необхідністю зниження цін під впливом конкурентної боротьби або з невыполнимостью процесу продажу продуктів (товарів, послуг) у запланованому обсязі.
Обов’язковою умовою управління є невизначеність. Инноваторская діяльність більш ризикована, ніж інші сфери комерційної діяльності. В критеріях непостійності положення в економіці проблема ризику втрат при інвестуванні компанією в інновації стає гострою і актуальною. Оцінка инноваторского ризику проводиться за такими ж правилами, як і оцінка комерційних ризиків. На відміну від комерційних, інноваційні небезпеки з’єднані з комерціалізацією нових видів продуктів і послуг.
Сучасна класифікація
Існує кілька видів інноваційних ризиків, більш відповідних сучасним критеріям. Серед них можна виділити:
- Небезпеки невірного вибору іноваційних проектів. Передумовою цього виду ризику може стати недостатньо аргументований вибір цінностей фінансової та ринкової тактики компанії. Наприклад, у випадку домінування короткострокових інтересів при прийнятті рішень над тривалими (бажання швидше розподілити прибуток між власниками знижує можливість зростання частки інноваційної продукції компанії на ринку через пару років). Можливості позиції компанії на ринку в майбутньому можна невірно оцінити. При цьому її фінансова стійкість (бажання збільшити прибуток за рахунок росту розміру продажів прибуткового продукту) може призвести до додаткових витрат на розробку ресурсозберігаючих технологій.
- Ризик неможливості забезпечити инноваторский проект достатнім рівнем грошових коштів. Містить у собі ризик нестачі фінансів для розвитку проекту (компанія не змогла залучити інвесторів через некоректно складеного бізнес-плану) або ризик невірного вибору джерел виділення фінансових коштів (нездатність втілити проект з своїх фінансових резервів, відсутність доступних джерел позикових коштів тощо).
- Ризик невиконання ділових договорів. Це ризик відмови контрагента від підписання договору після переговорів (у разі різкої зміни фінансової кон’юнктури) або ризик підписання договору на надзвичайно неприбуткових умовах. Сюди ж відносять ризик висновку договорів з некомпетентними партнерами, ризик невиконання договірних обов’язків партнерами в строк (залежить від різких коливань фінансової кон’юнктури).
- Маркетингові ризики поточних поставок і продажів. Майже завжди ці ризики визначаються відсутнім рівнем майстерності маркетингових служб компанії або взагалі їх відсутністю.
- Ризик, який пов’язаний із захистом прав інтелектуальної власності. Ймовірність появи цього роду ризиків особливо актуальна для компаній, що виробляють інноваційну продукцію. Головною передумовою його появи на підприємствах є недосконалість патентного законодавства.
Продуктивність інноваційної роботи безпосередньо залежить від того, як точно була проведена оцінка та експертиза ризику, а також від того, як правильно визначені способи управління ним.
Основи аналізу
При проведенні аналізу інноваційного ризику застосовують спеціальні методи. Вони поділяються на:
- якісні (опис усіх ризиків проектів);
- кількісні (визначення змін ефективності за проектом під впливом ризиків).
Серед якісних методик виділяють експертний метод, метод аналізу доцільності витрат, метод аналогій.
Серед кількісних методів можна зазначити: метод коригування нормативу дисконту, аналіз чутливості, метод сценаріїв, метод Монте-Карло (імітаційний).
Одним з найбільш популярних методів є імітаційне моделювання. Воно являє собою сукупність процедур, при яких створюється особлива математичну модель ймовірності майбутніх ситуацій. Далі ця модель піддається різним типам імітаційних прогнозів при різних показниках і значеннях. Проводиться оцінка кожного варіанта, які порівнюються між собою щодо ефективності.
Основи оцінки
Існує наступний варіант розрахунку показника оцінки ризиків нововведень:
R = ƩWi*Pi,
де Wi – вага ризику;
Pi – середня ймовірність настання i-го ризику.
Результати розрахунків за даною методикою дозволяють виявляти найбільш значущі з можливих варіантів небезпеки.
Оцінка ризиків інноваційних проектів застосовується для розрахунку імовірних показників небезпек, їх нейтралізації і створення таких промислових і фінансових критеріїв, при яких поява даного ризику буде мінімальним.
Оцінка ризиків заснована на співвідношенні витрат, які були викликані инноваторскими ризиками і тривалістю ситуації.
Даний метод дозволяє використовувати всі дані, які пов’язані з втратами за певний період часу.
При плануванні бюджету компанії розраховується сума управління ситуаціями, пов’язана з появою ризику.
Загалом, причини виникнення інноваційних ризиків можуть бути враховані при розрахунку суми, необхідної для ситуацій, які пов’язані з загрозою несподіваних збитків при інноваціях або недоотриманням суми доходу.
Даний спосіб вживається для розрахунку ресурсів для ліквідації адміністративних, трудових, грошових інфраструктурних, промислових і фінансових ризиків, які виникають при реалізації інноваційного проекту. Крім того, даний спосіб скорочує час на етапі управління ризиками інноваційного проекту і мінімізує небезпеку.
Беручи до уваги, що головним ресурсом іноваційних компаній є їх внутрішні кошти, а також враховуючи ризикований характер подібних проектів, потрібна розробка нового способу управління даними типами ризиків.
Можливості управління
Управління інноваційними ризиками розуміється як комплекс практичних заходів, що знижують невизначеність підсумків інновацій, збільшують корисність їх впровадження, знижують вартість досягнення мети.
У числі головних завдань управління ризиками в нововведення виступають:
- прогнозування прояву негативних причин, які впливають на динаміку инноваторского процесу;
- оцінка впливу негативних причин на інновації та підсумки нововведень;
- розробка способів зниження ризиків іноваційних проектів;
- створення системи управління ризиками.
Реалізація завдань і цілей покладається на керівників іноваційних проектів.
Зниження неясності підсумків інновацій досягається методом створення інформаційних баз за подібних проектів і скупчення інформації про ступінь і якість їх реалізації. Але надлишок інформації про нововведення не скорочує невизначеність. Щоб здійснювати управління ризиками в інноваційній діяльності, необхідно забезпечити актуальність (достатність) інформації для прийняття рішень.
Якщо керівництво компанії вирішить освоїти новий сектор ринку для власної організації, то ніяка досконала інформаційна база про стан вихідного ринкового сектору не зменшить невизначеність роботи в новій галузі. Вся накопичена інформація виявиться неактуальною і непридатною для управління ризиками.
Зростання користі нововведень безпосередньо пов’язаний із зміною інновацій. Розробка варіантів реалізації іноваційних проектів є головною метою теорії управління нововведеннями. А так як число варіантів реалізації нововведень обмежена кінцевим набором, то способи вибору альтернатив забезпечують цілком задовільні показники. На цій базі застосовується спосіб конкурсного відбору проектів.
Вартість досягнення інноваційної мети визначається характеристиками економічної ситуації, в якій інноватор ризикнув впровадити свій проект.
Розглянемо основні труднощі процесу управління інноваційними ризиками:
Напрями мінімізації
Зниження інноваційних ризиків полягає в розробці процесу, який охоплює три виміри:
- загрози: вірно знайти небезпеки і бар’єри, які пов’язані з інноваційним впровадженням;
- дія: розробка відповідної тактики;
- можливості: впровадження знань для отримання переваги перед конкурентами, найменш здатними подолати хвилю ризику.
Способи зниження
Головними способами зниження ризиків є: розподіл, диверсифікація, обмеження, страхування, хеджування, уникнути ризиків і т. д.
Розподіл ризиків зазвичай проводиться між учасниками проекту, щоб рівномірно розподілити небезпеки, які в цих умовах повинні бути обчислені. Необхідно тримати під контролем небезпеки, а також вжити потрібні заходи для подолання наслідків ризиків.
Диверсифікація дозволяє знизити небезпеку за рахунок різноспрямованою роботи в області продажів і постачань, кредиторської заборгованості і т. д.
Простим прикладом різноспрямованих інвестицій є портфель, який складається з двох або більше цінних паперів. В результаті пониження біржової ціни деяких цінних паперів фактично цілком компенсується зростанням інших, тобто незалежно від стану справ на ринку ціна портфеля залишається незмінною, а інвестиції піддаються лише періодичному ризику.
Створюваний таким чином портфель зазвичай має менший ризик, ніж будь-який з його грошових активів.
Обмеження ризиків забезпечується встановленням максимальних сум витрат, продажу, позики. Даний спосіб застосовується банками для зниження ступеня ризику при видачі позик суб’єктам господарювання, при продажу продуктів в кредит, визначенні розміру інвестицій капіталу і т. д.
Страхування як система фінансових відносин включає формування спеціального фонду засобів (страхового) і його впровадження методом виплати страхового відшкодування різних видів збитків, які були викликані несприятливими подіями (страховими випадками).
Залежно від системи страхових відносин виділяються різні види страхування: співстрахування, подвійне страхування, перестрахування, самострахування.
При колективному страхуванні два страховика і більше приймають участь у певних страхових інтересах одного і того ж ризику, укладаючи солідарні угоди, в яких кожен з них відповідає за страхову суму у власній частці інвестицій.
Подвійне страхування передбачає наявність кількох страховиків з однаковими інтересами від подібних ризиків, коли загальна страхова сума перевищує страхову суму по кожному договору страхування.
У випадку перестрахування ризик виплати страхового відшкодування або страхової суми, яка була прийнята страховиком за угодою страхування, може бути застрахований або цілком, або частинами. У разі настання страхового випадку організація-перестраховик несе відповідальність у розмірі прийнятих на себе перестрахувальних обов’язків.
Самострахування – створення грошових і натуральних страхових фондів для конкретних господарюючих суб’єктів. Головною метою самострахування є оперативне подолання тимчасових труднощів у фінансовій сфері бізнесу.
Хеджування є дієвим методом зниження ризику несприятливих змін цінової середовища методом укладення строкових договорів (ф’ючерсів і опціонів). Спосіб дозволяє фіксувати вартість придбання або реалізації на певному рівні і, таким чином, компенсувати втрати на основному ринку за рахунок доходу на ф’ючерсному. Купуючи і продаючи термінові договори, бізнесмен захищає себе від коливань цін на ринку, тим самим збільшуючи визначеність підсумків власної виробничо-господарської роботи.
В практиці керування час від часу бувають випадки, коли необхідно вийти з ризикованих інноваційних проектів або закінчити колективну діяльність з колегами. Для цього є методи недопущення ризиків:
- відмова від ненадійних партнерів;
- відмова від ризикованих проектів;
- пошук поручителів і т. д.
Висновок
Таким чином, інноваційна діяльність характеризується високим рівнем невизначеності в динаміці основних причин, від яких залежать її показники. Інновації можуть закінчитися повним провалом. Все ж, значна кількість бізнесменів, які приступають до впровадження нововведень, воліють розраховувати свої небезпеки і можливості, створювати вузькі місця і намагаються зменшити ймовірні негативні тенденції. Ці завдання вирішуються при розробці системи управління ризиками.
Слід зазначити, що єдиної методики оцінки впливу инноваторского ризику немає. Будь-яка компанія застосовує незалежні розроблені способи розрахунку ризику. Такий підхід призводить до помилок оцінки витрат виявлених ризиків, негативних результатів і зниження продуктивності управління.
