Інформаційна асиметрія впливає на рішення в угодах, де одна сторона поінформована більше, ніж інша. Вона створює дисбаланс влади, який може призвести до сделочным помилок або ринкового провалу в гіршому випадку. Прикладами цієї проблеми є несприятливий відбір, монополія знань і моральний ризик.
Поняття
Інформаційна асиметрія виникає, коли одна сторона економічної угоди володіє великими матеріальними знаннями, ніж інша. Це зазвичай проявляється, коли продавець товару чи послуги володіє великими знаннями, ніж покупець, хоча можливо зворотне. Майже всі економічні операції пов’язані з інформаційною асиметрією.
Розбивка інформації
Інформаційна асиметрія – це спеціалізація і поділ знань у суспільстві стосовно до економічної торгівлі. Наприклад, лікарі, як правило, знають про медичній практиці більше, ніж їх пацієнти. Адже, завдяки великому освіти та навчання лікарі спеціалізуються на медицині, тоді як більшість пацієнтів – ні. Цей же принцип застосовується до архітекторам, викладачам, співробітникам поліції, адвокатів, інженерів, інструкторів з фітнесу та іншими спеціально підготовленим фахівцям.
Моделі
Моделі інформаційної асиметрії та її прояви припускають, що принаймні один учасник угоди має відповідну інформацію, в той час як інший – ні. Деякі з них можуть також використовуватися в ситуаціях, коли принаймні одна сторона може забезпечити дотримання певних частин угоди або прийняти ефективні заходи за їх порушення, в той час як інша сторона зробити цього не може.
В несприятливих моделях відбору неосвічена сторона не має інформації при погодженні договору про угоду. У разі морального ризику вона не обізнана про виконання узгодженої угоди або не має можливості помститися за порушення угоди.
Економічні переваги
Наслідки інформаційної асиметрії для економіки можуть бути не тільки негативними, але й позитивними. Її зростання є бажаним результатом ринкової економіки. Коли працівники спеціалізуються і стають більш продуктивними в своїх областях, вони можуть забезпечити велику цінність для працівників інших сфер. Наприклад, послуги біржового маклера більш цінні для клієнтів, які не знають достатньо, щоб купити або продати власні акції з упевненістю.
Однією з альтернатив постійно розширюється інформаційної асиметрії є навчання працівників у всіх областях, а не спеціалізація в тих, де вони можуть забезпечити найбільшу цінність. Хоча з цим можуть бути пов’язані великі витрати і, можливо, більш низький сукупний обсяг виробництва, що призведе до зниження рівня життя.
Інша альтернатива полягає в тому, щоб зробити великі обсяги інформації доступними і недорогими, наприклад через Інтернет. Важливо відзначити, що це не замінює інформаційну асиметрію. Це призводить лише до зміщення її з більш простих областей в більш складні.
Недоліки
У певних обставинах інформаційна асиметрія може привести до несприятливого відбору та моральних ризиків. Це ситуації, коли індивідуальні економічні рішення гіпотетично гірше, ніж вони були б, якби всі сторони володіли більш симетричною інформацією. У більшості випадків з вирішенням проблеми морального ризику несприятливого відбору впоратися досить просто. У цьому може допомогти інформаційне агентство.
Розглянемо несприятливий вибір на прикладі страхування життя або страхування від пожежі. Клієнти з високим ризиком, такі як курці, літні люди або люди, що живуть в посушливій місцевості, можуть з більшою ймовірністю придбати страховку. Це може підвищити страхові внески для всіх клієнтів, змусивши інших відмовитися від страховки. Рішення полягає в тому, щоб виконати актуарную роботу і страхової скринінг, а потім стягувати різні премії з клієнтів на основі пов’язаних з ними потенційних ризиків.
Фінанси
Інформаційна асиметрія, як правило, найбільш велика в тих областях, де інформація є складною, важкодоступній або і того, й іншого відразу. Наприклад, відносно важко отримати ексклюзивну інформацію при торгівлі антикваріатом, але досить легко в таких областях, як право, медицина, технології або фінанси.
Для запобігання зловживань з боку фінансових фахівців щодо клієнтів фінансові ринки часто покладаються на репутаційні механізми. Фінансові консультанти та фондові компанії, які виявляються самими чесними і ефективними розпорядниками активів, як правило, отримують клієнтів. Нечесні або неефективні агенти втрачають клієнтів або стикаються з юридичними збитками.
Несприятливий відбір
Згідно економічної теорії, інформаційна асиметрія є найбільш проблематичною, коли вона призводить до несприятливого відбору на ринку. Теоретично вона веде до неоптимальному ринку, навіть коли обидві сторони на біржі ведуть себе раціонально. Ця субоптимальність дає підприємцям стимул брати на себе ризик і сприяти більш ефективного результату.
Реакція ринку
Існує кілька широких методів рішення проблем, пов’язаних з несприятливим відбором. Один з них – рішення для виробників надавати гарантії та повернення. Це особливо помітно на ринку старих автомобілів.
Інший інтуїтивний і природна відповідь для споживачів і конкурентів – діяти в якості моніторів один для одного. Заповнити прогалини інформації допоможуть споживчі звіти, лабораторії страховиків, нотаріусів, огляд онлайн-послуг, а також інформаційні агентства.
Вивчення ефективних ринкових механізмів відомо як теорія проектування, яка є більш гнучким відгалуженням теорії ігор. Її автори – Леонід Гурвич і Девід Фрідман.
Сигналізація
Одним із способів усунення інформаційної асиметрії є сигналізація. Спочатку цю ідею озвучив Майкл Спенс. Він запропонував людям сигналізувати про ситуації, правдоподібно передаючи інформацію іншій стороні і усуваючи асиметрію. Ця ідея була вивчена в контексті підбору на ринку праці. Роботодавець зацікавлений у прийомі на роботу нового співробітника, який є досвідченим в навчанні”. Звичайно, всі майбутні співробітники будуть стверджувати, що вони кваліфіковані в навчанні, але тільки вони знають, чи дійсно це так. Це інформаційна асиметрія.
Спенс пропонує, наприклад, вважати надходження в коледж надійним сигналом про здатність вчитися. Закінчивши коледж, кваліфіковані люди сигналізують про свою майстерність потенційним роботодавцям. Однак закінчення коледжу може служити сигналом про те, що вони здатні платити за навчання, сигналом готовності людей дотримуватися ортодоксальних поглядів або підкорятися авторитету.
Скринінг
Піонером теорії скринінгу був Джозеф Стігліц. Вона полягає в тому, що недостатньо інформована сторона може спонукати іншу сторону розкрити свою інформацію. Сторони можуть надати меню вибору таким чином, що він буде залежати від приватної інформації іншого учасника.
Приклади ситуацій, коли продавець зазвичай володіє більш повною інформацією, ніж покупець, численні. Вони включають продавців старих автомобілів, іпотечних брокерів і кредиторів, біржових маклерів та агентів з нерухомості.
Приклади ситуацій, коли покупець зазвичай має кращу інформацію, ніж продавець, включають продаж нерухомості, страхування життя або продаж антикваріату без попередньої професійної оцінки вартості. Ця ситуація була вперше описана Дж. Кеннетом Ерроу в “Статті про охорону здоров’я” в 1963 році.
Джордж Акерлоф у своїй науковій роботі “Ринок лимонів” зауважує, що середня вартість товару має тенденцію знижуватися навіть для тих, хто має продукцію відмінної якості. З-за інформаційної асиметрії недобросовісні продавці можуть підробляти товари і обманювати покупця. В результаті багато людей не готові ризикувати.
Держава
У XX столітті інтерес до проблем неправильного економічного розвитку багато в чому був обумовлений проблемами формування світової економіки. Роль держави у мінімізації інформаційної асиметрії велика і глобальна. Вона полягає в наступному:
- єдина навігаційна система допомогою Інтернету;
- інформаційні ресурси, надані державою, які містять відомості про всієї діяльності федеральних державних органів з обов’язковим наданням доступу приватним організаціям і громадянам;
- інфраструктура точок з громадським доступом до інформації про будь-яку діяльність усіх федеральних органів державної влади;
- система реєстрації та оформлення громадян з наданням інформації, можливістю запитів і контролем за їх виконанням;
- система публікації і своєчасного поширення.
Створення єдиного інформаційного простору – одна з головних завдань держави, здатна впоратися з цією роллю.
