Доктрина фінансових ресурсів у нашій державі вперше була введена в 1928 році, коли були визначені цілі розвитку СРСР на період з 1928 по 1932 рік.
На даний момент не існує єдиного точного визначення даного поняття, що пов’язане з практичним різноманітністю концепції. Існує величезна кількість фінансових ресурсів комерційних організацій і їх складів, тому різні економісти дають різні визначення поняттю.
Фінансові ресурси – це всі кошти, які компанія (організація) зобов’язана використовувати в своїй роботі для того, щоб підтримувати фінансову стабільність.
Поняття та характеристика
Щоб зрозуміти, що таке фінансові ресурси комерційних організацій, необхідно знайти різницю між визначеннями «фінансові ресурси» і «капітал компанії». Капітал є частиною фінресурсів на додаток до власного капіталу (гроші, КК) і позикового капіталу (кредити, позики і т. д.).
У результаті існування величезного переліку фінансових ресурсів можна відзначити, що вони відрізняються широким діапазоном параметрів по співвідношенню з іншими показниками підсумків. Найважливіші з них:
- тісний зв’язок усіх компонентів фінансових ресурсів. Жоден елемент не може задовольнити всі можливості компанії, тому підприємство користується не тільки власним капіталом, але і залучає додаткові позикові кошти;
- взаємозамінність всіх компонентів ресурсів, що дозволяє підприємству (установі) реалізовувати свої плани;
- відсутність постійного доходу може замінити банківський кредит;
- фінансовий вплив. Фінансові ресурси піддаються різним коливанням, таким як інфляція і девальвація. Цей факт говорить про те, що подібні засоби представлені майже завжди у грошовій формі, в натуральній формі, її еквіваленті, навіть якщо у компанії немає готівки, але є кредити та дебіторська заборгованість.
Значимість фінансових ресурсів компанії не може бути зменшена, так як їх доступність та раціональне впровадження забезпечують найвищу ступінь фінансової спроможності, ліквідності організації та швидкого її розвитку в майбутньому.
Основні види
Крім різноманітності джерел фінансових ресурсів комерційних організацій можна виділити критерії, згідно з якими проводять типологізацію.
В залежності від критеріїв привабливості фінресурси підрозділяють:
- короткого періоду (менше 1 року);
- тривалі (понад 1 року);
- необмеженого періоду.
Перші два типи пов’язані з позиковими засобами, таких як кредит, а третій тип є власним, наприклад, статутний капітал.
Існують наступні види фінансових ресурсів комерційних організацій в залежності від ступеня доступності:
- некомерційні;
- з обмеженим доступом;
- з необмеженим доступом.
Некомерційні ресурси включають ресурси некомерційних компаній. У обмежених ресурсів є додаткові вимоги для їх одержання та використання. Необмеженими ресурсами називаються кредити, банківські позики і відсотки по цінних паперах.
Джерела
Головною передумовою виникнення різних видів фінансових ресурсів є велика кількість джерел їх формування. Щоб отримати повну оцінку варіантів цієї фінансової концепції, необхідно зрозуміти, як отримати і сформувати ці ресурси. Серед джерел фінансових ресурсів комерційних організацій виділяють наступні види:
- кредит;
- позика;
- лізинг;
- бюджетні асигнування.
Засади формування
Для формування фінансових ресурсів комерційних організацій розробляється ціла програма. Вона спрямована на зміцнення фінансового стану компанії (установи) на ринку і розподіл резервів.
Формування фінансових ресурсів комерційних організацій представимо у вигляді етапів:
- створення необхідної кількості;
- використання придбаних сум;
- підвищення прибутковості бізнесу;
- розробка заходів щодо зниження ризику;
- розробка управління потоками грошей;
- формування підсумків і зміцнення позицій компанії на ринку.
1 етап. Створення необхідної кількості фінансових ресурсів
Для того, щоб виконати даний етап програми, потрібно провести детальне вивчення роботи компанії при розрахунку необхідного розміру ресурсів, які могли б забезпечити всі цілі фірми. Цілями можуть бути зміцнення ринку, конкурентна боротьба за покупців або розширення сектора продажів.
Необхідно всебічно вивчити джерела коштів з можливою оцінкою привабливості їх застосування. Іншими словами, потрібно скласти перелік усіх можливих джерел отримання коштів і обрати з них має більш привабливі для компанії умови.
В результаті на даному етапі фінансисти визначають номінальну суму фінансового ресурсу та джерело його створення: власні кошти або позикові капітали.
2 етап. Розвиток використання придбаних сум фінансових ресурсів
Визначивши розмір фінансових ресурсів, необхідно створити цілі використання зібраних коштів. Цілі повинні цілком або частково охоплювати не тільки потреби компанії, але й реалізовувати соціальні плани серед співробітників. Крім того, на даному етапі рівень ефективності кожної цілі розраховується після додавання до неї ресурсів. В результаті компанія може знайти кошти, які будуть поповнені, наприклад, за рахунок виручки від продажів.
3 етап. Підвищення доходу бізнесу
Після вивчення і розподілу грошових потоків необхідно провести заходи, які спрямовані на підвищення рівня постійного доходу компанії, а конкретно – рівень прибутковості та рентабельності.
Діяльність по підвищенню доходу пов’язана із зростанням фінансового ризику роботи компанії (установи). Це супроводжує залежність в економіці, тому наступним кроком буде регулювання фінансового ризику.
4 етап. Розробка заходів щодо зниження ризику
Ризик надзвичайно важко оцінити за умови зростання прибутковості компанії. Але якщо до використання виявлених грошових ресурсів фінансисти будуть діяти у відповідності з прогнозом розрахунку підсумків бізнесу, то фінансовий ризик буде зведений до мінімуму.
У результаті головним принципом реалізації цього етапу програми є високоякісне вивчення і передчасне програмування порядку роботи організації.
5 етап. Розробка заходів по управлінню потоками в організації
Даний етап є важелем обмеження фінансового ризику. Він передбачає синхронізацію надходжень і вибуття коштів, що дозволяє компанії управляти грошової залежністю від підрядних організацій і партнерів.
Майже всі економісти заявляють, що зменшення залишку невикористаних коштів бізнесу сприяє підвищенню постійного доходу без зростання фінансового ризику.
Цей підхід створює подвійність грошей в загальному потоці фінансових ресурсів компанії. З одного боку (готівка), як і раніше, відповідають потребам компанії, з іншого боку, компанії не можуть розподіляти свої кошти на певну суму.
6 етап. Формування підсумків і зміцнення позицій компанії на ринку
Даний етап полягає в розробці та використанні фінансових ресурсів. Враховуючи всі умови, можна прийти до висновку, що підприємство доб’ється позитивних підсумків від реалізації програми з метою зміцнення фінансової позиції підприємства (установи) на ринку.
Необхідно відзначити, що завершальний етап, виходячи з переконань зміцнення позицій компанії на ринку, є першим кроком наступної програми, яка полягає у постійному аналізі та розрахунку фінансових коштів фірми.
Основи управління
Формування та використання фінансових ресурсів комерційних організацій тісно пов’язане з процесом управління ними.
Управління полягає у прийнятті різних рішень щодо отримання грошових коштів, що використовуються в процесі діяльності компанії та її постійного розвитку.
Метою процесу є максимізація його вартості. Це означає, що кожне рішення, прийняте в компанії, що тісно пов’язано з отриманням постійного прибутку, поліпшує показники фірми. Підрозділ, що відповідає за процес, має повністю контролювати рівень заборгованості підприємства, своєчасне виконання зобов’язань компанії, а також рівень і структуру активів за фінансовий рік. Це визначає ефективність прийнятої на підприємстві стратегії і досягнення поставлених цілей, тобто отримання прибутку.
Управління фінансовими ресурсами відіграє дуже важливу роль на кожному етапі розвитку підприємства і практично у всіх сферах управління. Для ведення бізнесу підприємство повинно мати як фізичні, так і грошові ресурси. До останніх належать фінансові ресурси, включаючи залишки коштів на поточних і термінових рахунках в касі компанії, а також короткострокові цінні папери (чеки, векселі, казначейські векселі тощо). І матеріальні ресурси, фінансові ресурси тісно взаємопов’язані. Потреба в финресурсах включає фінансування поточних операцій, а також фінансування інвестицій, спрямованих на створення матеріальних ресурсів. Це, в свою чергу, сприяє створенню готової продукції, яка є джерелом припливу грошових коштів на підприємстві. Придбані засоби збільшують ресурси компанії і використовуються в наступному циклі її діяльності. Щоб це сталося, необхідно належним чином контролювати час і інтенсивність цих потоків.
Процес управління включає два етапи:
- етап діагностики стосується вивчення окремих областей фінансової економіки з допомогою численних методів фінансового аналізу. Ці дослідження призначені для виявлення слабких і сильних сторін фінансового положення компанії;
- етап ухвалення рішення включає поточні та довгострокові рішення, що впливають на фінансові явища на підприємстві.
Управління финресурсами – це процес, що складається з низки рішень, спрямованих на отримання коштів, інвестування їх у ресурси компанії і забезпечення максимізації її вартості. Збільшення вартості компанії є результатом відповідного рівня підвищення рентабельності капіталу, що компанія має в своєму розпорядженні. Перевагою є максимізація фінансового профіциту, але в той же час збереження здатності вчасно погашати зобов’язання. Це важливий елемент у процесі управління финресурсами, оскільки взаємозв’язок між впливом і відтоком грошових коштів на підприємстві визначає його подальше функціонування.
Основи використання
Фінансовий менеджмент компанії для забезпечення використання фінансових ресурсів комерційної організації робить такі дії, як:
- аналіз економічних результатів компанії і ситуації в її середовищі. Це відправна точка в процесі прийняття рішень;
- планування розподілу потоків грошей за часом, аналіз припливів і відтоків, для забезпечення підтримки ліквідності компанії в короткостроковій і довгостроковій перспективі;
- планування діяльності, спрямованої на зниження ризику операцій;
- оцінка потреби в фінансових ресурсах, необхідних для здійснення запланованих інвестицій, і спроба отримати ці кошти;
- планування оптимальної структури фінансування, яка дозволить скоротити витрати і максимізувати надходження;
- виділення отриманих коштів на найбільш ефективні та прибуткові проекти;
- планування прибутку на акцію і підготовка пропозицій щодо її розподілу. Це важливий момент для забезпечення правильного співробітництва між власниками;
- контроль та фінансове виконання завдань, що вживаються в компанії.
Проблема вибору напрямку застосування ресурсів актуальна для багатьох підприємств.
Основні напрямки використання фінансових ресурсів комерційних організацій наступні:
- платежі державним органам;
- інвестування в капітальні витрати і вкладення;
- освіта фондів;
- соціальні цілі;
- розподіл між власниками;
- стимулювання співробітників.
Висновок
Таким чином, фінансовими ресурсами комерційної організації є сукупність абсолютно всіх видів грошових коштів компанії, які формуються в результаті економічної діяльності фірми. Серед основних джерел виділяють власні кошти, залучені і позикові. Основним джерелом є одержання доходу у вигляді виручки при реалізації діяльності.
