Портфель інвестицій: поняття, види, особливості управління

Коли ми говоримо про портфельному інвестуванні, то перше, що представляється, – це образ Уолл-стріт, біржа, кричущі маклери. В рамках даної статті розберемося, що являє собою дане поняття на професійному рівні керівника та інвестора. Отже, що таке портфель інвестицій?

Концепція

Під портфельними інвестиціями розуміють вкладення фінансових і грошових коштів у придбання цінних паперів, коли планується отримання прибутку без появи прав контролю за діяльністю емітента.

Іншими словами, інвестиційний портфель являє собою сукупність фінансових (акцій і облігацій) і реальних активів інвестора (нерухомість), які є формою вкладення коштів.

Як і його окремі компоненти, він може бути предметом статистичного аналізу оцінки ризику, очікуваної доходності та іншого.

Портфельні інвестиції – це всі угоди, предметом яких є боргові або пайові цінні папери, які не є прямими інвестиціями. Портфельні інвестиції включають в себе часткові цінні папери (якщо вони не гарантують ефективний контроль над компанією-емітентом), акції інвестиційного фонду. Вони не включають такі угоди, як зворотний продаж (так зване репо) або кредит цінних паперів.

Спрощено, портфельні інвестиції – це операція купівлі інвесторами фінансових активів однієї країни (насамперед цінних паперів) в іншій країні. У цьому разі інвестори не беруть активної контролю над установами, що випускають цінні папери, але задоволені реалізацією прибутку. Прибуток генерується різницею в обмінних курсах або коливаннях процентних ставок, тому інвестори, зацікавлені у цінних паперах, часто засновують свої рішення на рейтингу цієї країни.

Сукупність пакетів цінних паперів включає в себе:

  • акції;
  • векселі;
  • облігації;
  • облігаційні позики держави і муніципалітетів.